A Equipa Por Detrás das Análises

Desde 2018 que trabalhamos com profissionais de investimento em Portugal e além-fronteiras. A nossa equipa combina experiência prática em mercados financeiros com investigação académica — porque análise credível exige ambas as vertentes.

Análise Quantitativa

Desenvolvemos modelos próprios para avaliação de risco e retorno. Testamos estratégias em dados históricos antes de qualquer recomendação — nada de intuição.

Contexto Macroeconómico

Os números das empresas não existem no vazio. Acompanhamos indicadores globais, políticas monetárias e dinâmicas setoriais que realmente movem mercados.

Due Diligence Setorial

Cada setor tem as suas particularidades. A nossa equipa passa tempo a compreender modelos de negócio, vantagens competitivas e riscos específicos antes de publicar qualquer análise.

Quem Trabalha nas Análises

Não somos uma equipa enorme. Somos quatro analistas a tempo inteiro, cada um com o seu percurso e especialização. É assim que conseguimos manter qualidade sem perder profundidade.

Tiago Barreto, Diretor de Análise Financeira na morquiven

Tiago Barreto

Diretor de Análise Financeira

Começou em banca de investimento em Londres antes de regressar a Portugal em 2019. Especializado em mercados europeus e análise de balanços — consegue encontrar problemas de liquidez antes de aparecerem nas notícias. Doutorado em Finanças pela Nova SBE.

Helena Sousa, Analista Sénior de Mercados na morquiven

Helena Sousa

Analista Sénior de Mercados

Passou sete anos na gestão de ativos em Frankfurt. Voltou para o Porto em 2021 e juntou-se à morquiven no início de 2023. O seu forte são tecnológicas e healthcare — setores onde os múltiplos tradicionais nem sempre funcionam bem.

Processo de análise financeira detalhada utilizado pela equipa morquiven

Como Trabalhamos nas Análises

Cada relatório passa por etapas específicas. Não publicamos análises baseadas apenas em modelos automatizados ou screening rápido.

  • 1
    Recolhemos dados primários de relatórios financeiros oficiais e bases institucionais. Conferimos sempre as fontes originais.
  • 2
    Construímos modelos de avaliação adequados ao setor e características da empresa. DCF, múltiplos comparáveis ou abordagens híbridas.
  • 3
    Realizamos análise de sensibilidade em diferentes cenários económicos. Testamos pressupostos pessimistas e otimistas.
  • 4
    Revisão cruzada entre analistas antes da publicação. Alguém externo ao projeto inicial valida metodologia e conclusões.

Princípios Que Guiam o Trabalho

Ao longo dos últimos anos aprendemos o que funciona e o que não funciona em análise financeira aplicada. Estes princípios emergem dessa experiência.

Transparência Metodológica

↓
Publicamos os pressupostos dos nossos modelos de avaliação. Se um cliente ou colega discordar de uma taxa de desconto ou projeção de crescimento, pode ver exatamente o que assumimos e porquê. Em 2024 revimos publicamente três análises quando novos dados alteraram premissas iniciais.

Independência Analítica

↓
Não aceitamos remuneração das empresas que analisamos. Os nossos relatórios são financiados exclusivamente por subscritores profissionais. Já publicamos análises negativas de empresas cotadas em Portugal sabendo que isso podia fechar portas — mas manter credibilidade vale mais.

Atualização Contínua

↓
Mercados mudam e as nossas análises também têm de acompanhar. Revisitamos empresas cobertas quando surgem eventos materiais — apresentação de resultados trimestrais, mudanças regulatórias ou alterações estratégicas significativas. Não deixamos relatórios antigos sem contexto atualizado.

Humildade Analítica

↓
Erramos. Em 2023 uma das nossas projeções para o setor energético falhou porque subestimámos o impacto regulatório. Aprendemos e ajustámos a abordagem. Bons analistas reconhecem limitações dos modelos e comunicam incerteza quando ela existe.

Procura Análise Financeira Aplicável?

Se trabalha em gestão de ativos, investment banking ou análise de crédito e precisa de investigação que possa usar diretamente, podemos conversar. O nosso modelo de trabalho funciona melhor com profissionais que valorizam rigor técnico.

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Análise de dados financeiros e relatórios de investimento preparados pela equipa morquiven